11月23日下午，以“共謀綠色能源變革，攜手邁向零碳未來”為主題的滬市光伏產業鏈上市公司2022年三季報業績說明會在上證路演中心舉行，包括通威股份、上機數控、正泰電器、晶科科技在內的4家光伏產業鏈內公司參加了本次說明會。在會上，上述4家公司高管就行業當前面臨的挑戰與機遇，以及行業技術變革與發展前景等投資者關心的多個方面的問題進行了充分交流。

11月23日，安徽省人民政府關于下達2022年第二批重點項目投資計劃的通知，涉及光伏項目29個，包括包括光伏電站開發項目（中廣核望江縣楊灣200MW光伏發電項目、宿松兆陽高嶺二期200兆瓦光伏發電項目）、光伏電池、組件項目（晶科新型太陽能高效電池片項目二期、懷遠縣寶馨年產18GW高效異質結電池和8GW光伏組件生產線制造項目）等。

根據外媒報道，今年以來，全球領先太陽能電池板制造商如正泰、阿特斯、晶澳太陽能、晶科能源、隆基、韓華Qcells、天合光能，甚至是印度的Waaree太陽能，都陸續在美國 CIT（Court ofInternationalTrading國際貿易法院）分別提起訴訟，要求美國政府盡快退還此前在前總統特朗普行政命令下的雙面組件201保障關稅。

2022H1，正泰和東方日升的組件出貨量極為接近，公司以5.5GW的出貨量位居全球組件出貨排名第七位 。公開信息表明，預計至2022年年底，正泰新能光伏電池產能將達到13GW，組件產能將達到18GW；至2025年，公司將實現45GW的光伏電池布局和53GW全面高效大尺寸組件產能布局 。公司組件產品覆蓋ASTRO單晶雙面和ASTRO單晶單面系列，運用大尺寸硅片、半片、多主柵、無損切割、高密度封裝等多項先進光伏技術提升組件功率及效率，組件指標已達到國際一流水平。同時， 公司PERC電池效率量產平均效率達到了23.4%，N型TOPCon電池平均效率可達24.6%。 第六屆先進組件技術與封裝材料論壇2022期間，來自 正泰的專家將介紹 《N型高效晶硅電池組件產業化技術發展趨勢》。

作為光伏電池技術的新突破，n型電池被寄予厚望，也在2022年迎來發展良機。統計數據顯示，截至目前，晶科能源、晶澳科技、阿特斯等為代表的頭部企業，已經分別公布了在n型市場上的動向。為了在頭部企業競爭中不落下風，天合光能在n型電池方面的動作同樣不小。2022年4月，天合光能啟動了8GWTOPCon電池項目。一份關于該項目的投資交流紀要顯示，投資該項目是因為上游和技術迭代的要求還存在瓶頸，尤其是在210尺寸和N型上存在瓶頸，這樣的產能擴張將推動公司加速向n型發展。這和此次文章開頭提到的投資理由基本一致。

    七月首個交易日，連漲數日的A股光伏板塊意外出現分化。以天合光能（688599.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、隆基綠能（601012.SH）為代表的光伏組件龍頭企業尾盤股價跌幅擴大。這與一則市場傳聞相關。有傳言稱，多家光伏組件廠在6月底至7月初這幾天減產或停產。不過，21世紀經濟報道記者向所涉及的幾家光伏企業求證，傳言未獲證實。然而，今年以來，隨著上游原材料價格持續上漲，下游組件廠商所面臨的壓力不可謂不大。參照過去兩年，當上游漲價嚴重時，下游組件廠商的確采取過下調開工率的措施來應對。而如今，隨著上游硅料價格再創階段性新高，硅片價格跟漲，長此以往，上下游之間矛盾的再度爆發只是時間問題。

光伏行業根據方形硅片的邊長制定了幾款行業標準，根據CPIA數據，2020年大尺寸(182mm、210mm)市場占比之和僅4.5%，2021年迅速提升至45%。目前行業新投產的硅片產能均為大尺寸產能，其中倡導182mm尺寸的代表企業有隆基綠能、晶科能源等，倡導更大尺寸的210mm的代表企業為天合光能和東方日升。預計2022年大尺寸硅片占比將接近75%，210mm市場占有率也將進一步提升。大尺寸硅片能有效攤薄非硅成本。制造端，在效率不變的前提下，大尺寸硅片所需要的更大尺寸直拉單晶棒對應了單位時間拉棒效率的提高，同時，面積增大帶來的硅片功率增加超過單片切片成本的增長，大尺寸硅片非硅成本具有明顯優勢。電站端，大尺寸硅片帶來的組件單位尺寸更大，功率增加可有效降低單W支架、逆變器數量、線材、土地等BOS造價成本。根據中國能源網數據，210-660W組件的系統初始投資成本與度電成本均降低9%以上;對比182-535W組件降低系統初始投資成本達4.57%，降低度電成本達3.94%，經濟性優勢顯著。隨著“平價上網”時代的到來，未來分布式光伏的市場份額有望繼續向大尺寸龍頭集中，使得競爭格局持續優化，大尺寸龍頭廠家有望享受超額利潤，掌握更高的話語權。

此兩年，中國光伏行業的傳奇公司尚德、英利、賽維還榜上有名，2011年，尚德位列榜單次席，僅次于FirstSolar，英利居于第三位，賽維位列第九，天合、阿特斯、晶科分列五、六、八位。First Solar此年居于榜首，有媒體評價其是幸存下來的歷史最久的光伏板生產商之一。FirstSolar于1999年成立，其前身為SolarCell，后被沃爾頓家族相關公司收購。沃爾頓家族為沃爾瑪集團的擁有者。

今年年初，阿特斯陽光電力集團股份有限公司(以下簡稱阿特斯)科創板IPO已提交注冊，擬募資40億元。中國產業經濟信息網注意到，2021年上半年，全球組件出貨量前五的企業依次為隆基股份（SH：601012）、天合光能（SH：688599）、晶澳科技（SZ：002459）、晶科能源（US：JKS）和阿特斯太陽能（US：CSIQ）。除隆基股份外，四家光伏組件“巨頭”皆從美股回歸A股，而阿特斯是最后一個登陸A股的。

曾經的光伏組件四連冠連續兩年下滑，2021年跌至第四，成功回A之后，局面會扭轉嗎